Fondo de Inversión Social - FIS

Fondo de Inversión Social - FIS: Primer Fondo de Inversión de Impacto para Chile

Todo Chile, ChileSantiago, Chile
Año de Fundación:
2010
Tipo de organización: 
Lucrativa
Etapa del Proyecto:
Crecimiento
Presupuesto: 
$1 million - $5 million
Resumen del Proyecto
Presentación del Proyecto!

Resumen conciso: Ayúdenos a presentar esta solución! Proporcione una explicación en 3 o 4 frases cortas.

FIS invierte en instituciones sociales con necesidad de financiamiento para crecer y alcanzar autosustentabilidad. Mediante la inversión en sectores como microfinanzas, educación, salud, vivienda social y medioambiente, el inversionista obtiene un retorno económico y genera un impacto social.

¿QUE PASA SI..? - inspiración: escriba una frase que describa una manera en la que su proyecto se atreve a preguntar, "¿QUE PASA SI..?"

¿Qué ocurriría si invirtiéramos en proyectos generen un impacto social alto y a la vez un retorno económico?
About Project

Problema: ¿Qué problema está tratando de abordar este proyecto?

En Chile el actuar del sector privado en temas sociales es pasivo y se limita a donaciones y voluntariados corporativos. Tampoco existen alternativas de financiamiento y apoyo desde el sector privado a los emprendimientos sociales. Los bancos, inversionistas y otras instituciones no ofrecen productos diseñados para servir las necesidades de las instituciones sociales, no se adecúan a los plazos, montos y tasas que requieren para su desarrollo

Solución: cuál es la solución propuesta? Por favor sé específico!

El FIS es una herramienta financiera nueva en Chile, cuyo fin es promover inversión con objetivos de impacto social. El Fondo privado de US$4,5 millones busca 4-6 instituciones sociales con necesidad de financiamiento para crecer y alcanzar autosustentabilidad operativa. El plazo del FIS es de 10 años. Invirtiendo en sectores como microfinanzas, educación, salud y vivienda social, el inversionista obtiene un retorno económico moderado (UF + 2% anual) a la vez que su inversión genera un impacto social alto y cuantificable. El Fondo es administrado por la Administradora de Fondos Ameris Capital con una comisión de un 2% del total de los activos comprometidos, con el objetivo de solventar los gastos que requiere una administración profesional
Impact: How does it Work

Ejemplo: Guíenos a través de un ejemplo/s específico/s de cómo esta solución hace la diferencia; incluya sus actividades principales.

Con la inversión del FIS en Lumni se han financiado a 197 estudiantes de Centros de Formación Técnica, provenientes de la base de la pirámide. Con el aporte del FIS la Protectora de la Infancia amplio uno de sus colegios, mejorando la educación de 428 alumnos vulnerables de la VI región. En PROMOEDUC se invirtió para ampliar su gestión y asesorar la educación de 6.874 alumnos de la base de la pirámide. FIS invierte en QUIMAHUE para construir un establecimiento que permitirá mejorar la infraestructura de 255 alumnos y aumentar la capacidad para 200 nuevos. Con la inversión a TECHO se compraron terrenos para construir proyectos de vivienda social, se espera una construcción de 1.520 viviendas para 6.080 personas aproximadamente.

Impacto: ¿Cuál ha sido el impacto del trabajo hasta ahora? Asimismo, describa el impacto previsto en el futuro para los próximos años.

El desempeño del FIS es evaluado por un ente externo: GIIRS (Global Impact Investing Ratings System) quien audita su impacto y el de sus proyectos según sus beneficios sociales, ambientales, de gobierno corporativo y en sus trabajadores. En la última evaluación de GIIRS del año 2013, el FIS con 126.3 puntos fue rankeado, como el cuarto mejor Fondo de Inversión de Impacto en el mundo. El portafolio de proyectos del FIS supera a otras compañías de mercados emergentes en gobierno corporativo e impacto en la comunidad y se desempeña bajo el promedio en términos ambientales. Cabe destacar que el foco del FIS es social más que ambiental. Actualmente GIIRS evalúa a más de 600 compañías individuales y más de 65 Fondos de Inversiones en 50 países en el mundo.

Estrategias de Expansión: Avanzar, qué son los estrategias principales para ampliar su impacto?

El objetivo de nuestro fondo es crear y consolidar una industria de la inversión de impacto en Chile. En un principio, esto implicó diseñar, levantar e invertir un Fondo que construyera el puente entre los inversionistas y los proyectos sociales. Hoy, una vez que el FIS ya está obteniendo resultados, además de trabajar por terminar de invertir exitosamente el Fondo, trabajamos por fortalecer la oferta, entendida como los futuros aportantes, y la demanda, es decir proyectos sociales que si bien hoy no podrían postular al FIS, si lo podrían hacer mañana.
Sustentabilidad

Plan de Sustentabilidad Financiera: ¿Cuál es el plan para asegurar la sostenibilidad financiera de esta solución?

El FIS levantó $4.5MMUSD de inversionistas que buscaban un retorno social y económico, de los cuales queda un 20% por invertir hasta el 2020. Actualmente una delegación del BID está investigando el desarrollo de un fondo de inversión social en Chile apalancando recursos del Estado. El Banco ya solicitó una consultoría para establecer las bases de un potencial fondo y el FIS podría postular posteriormente a la administración del eventual fondo.

Mercado: ¿Quién mas está abordando el problema aquí descrito ? ¿Cómo difiere el proyecto propuesto de esos enfoques?

Existen fondos de inversión de impacto en otros países como Acumen Fund en EEUU o IGNIA en México, Bamboo Finance. Si bien se pueden ver como competidores a la hora de querer invertir en nuestros proyectos, lo vemos como actores en esta industria con los que podemos actuar en conjunto. Además que estar en el mismo país donde se invierte nos entrega una serie de ventajas para enfrentar los proyectos y las soluciones más innovadoras El FIS es el primer fondo de inversión social que se levanta en Chile y a diferencia de otros países, lo ha hecho sin apoyos públicos con aportes 100% de privados
Equipo

Historia fundacional

La idea de un fondo de inversión que financiase negocios sociales, fue planteada en por Juan Antonio Figueroa, quien había conocido estos modelos trabajando como Portafolio Manager del fondo de Gobiernos y Organismos Multilaterales en el Citibank de Londres. Ahí vió la factibilidad de dar soluciones privadas, reflejada en la creciente presencia de las microfinanzas en los fondos de inversión, con los beneficios tanto económicos como sociales que ello implica. De regreso en Chile, Juan Antonio propone el proyecto a Ameris Capital quien apadrina la idea e invitan a María José Montero como Portfolio Manager para gestar esta iniciativa. Y se involucra a expertos del mundo de las políticas públicas y la innovación social que apoyaron al FIS.

El Equipo

El manejo del FIS considera los siguientes actores: - Administradora de Fondos Ameris Capital, a través de un Equipo compuesto por la gerenta del Fondo y un socio y un analista - Comité de Inversiones: FIS intermedia financiamiento desde los aportantes hacia las inversiones, las que son seleccionadas por un Comité. Este Comité está compuesto por 5 expertos tanto del área social como financiera y 2 representantes de los inversionistas aportantes
Sobre ti
Sobre ti
Nombre

María de los Ángeles

Apellido

González Kunstmann

Acerca de su Proyecto
Nombre de la organización
¿Cuánto tiempo ha estado operando la organización?

Proyecto
País de la organización

, Santiago

Países en donde este proyecto está creando impacto social

, Todo Chile

Financiación: ¿Cómo se sustenta su proyecto económicamente?

Individuos.

Adicional
Premios: ¿Qué premios o reconocimientos ha recibido éste proyecto?

Ninguno aún.

¿Cómo supo de la competencia?

Redes sociales, los seguimos en twitter y su página web

Cuéntenos acerca de sus socios/alianzas:

En el desarrollo del FIS han participado actores del mundo privado y social, aportando sus experiencias profesionales y comprometiendo el respaldo de sus instituciones. Es así como el proyecto se incuba en Ameris Capital, pero con la activa participación de NEVASA, LarrainVial, Carey Abogados la Fundación AVINA, el Centro de Políticas Públicas de la UC, el Observatorio Social de Universidad Alberto Hurtado, TechnoServe y el Foro Innovación.

Desafíos: ¿Qué desafíos podrían dificultar el éxito de su proyecto y cómo planea superarlos?

-Falta de apoyo de grandes Fundaciones y Agencias. Por eso desde un inicio trabajamos por contar con estables alianzas de largo plazo
-No pago de los compromisos de capital. Ante esto se puede disminuir o acabar la participación del inversionista, ya que podría generar repercusión social y de prestigio para los demás
-Invertir en FIS requiere compromiso de largo plazo, sin certeza de retornos. Las inversiones son altamente ilíquidas y no existe garantía de que serán liquidadas oportunamente. Por eso se permite extender por dos años hasta por dos períodos la liquidación del Fondo