Do it Yourself Banking / Organizaciones Financieras Locales (OFL)

Do it Yourself Banking / Organizaciones Financieras Locales (OFL)

VenezuelaVenezuela
Organization type: 
nonprofit/ngo/citizen sector
Project Stage:
Scaling
Budget: 
$100,000 - $250,000
Project Summary
Elevator Pitch

Concise Summary: Help us pitch this solution! Provide an explanation within 3-4 short sentences.

OFL mecanismo de Inversión y Crédito, autogestionado y autofinanciado, facilita el acceso a servicios financieros de una manera, sencilla, segura y rentable

About Project

Problem: What problem is this project trying to address?

La velocidad de cobertura de los servicios financieros ha sido especialmente lenta. Después de 40 años Las micro finanzas tradicionales han alcanzado menos del 2.5% de la población necesitada y aún existen 2.5 billones de personas sin acceso a servicios bancarios formales. A esta velocidad de crecimiento harían falta más de mil (1.000) años para cubrir la demanda. Estas cifras demuestran que la estrategia de formalización financiera ha sido lenta, costosa e ineficiente. Hace falta un cambio de estrategia que simplifique, abarate y acelere la inclusión financiera. Nuestra propuesta busca esencialmente dar una respuesta a este problema.

Solution: What is the proposed solution? Please be specific!

Mientras menos del 40% de la población usa servicios financieros formales, cerca del 90% usa mecanismos informales. Muchos de esos mecanismos informales están mal diseñados y son de alto riesgo para sus usuarios. Si en vez de tomar el tradicional camino de la formalización, rediseñamos y mejoramos esos mecanismos informales, para otorgarles eficiencia, transparencia y sobre todo seguridad, podremos acelerar sustancialmente con instrumentos sencillos y económicos el acceso a servicios financieros de calidad. Nuestra solución son grupos locales, auto gestionado y propiedad de sus usuarios, quienes pueden utilizar una metodología segura, para captar fondos entre ellos mismos, con la cual son capaces de cubrir un alto porcentaje de las necesidades de ahorro, crédito e inversión de la población, sin acudir a complejos modelos formales
Impact: How does it Work

Example: Walk us through a specific example(s) of how this solution makes a difference; include its primary activities.

Un grupo de personas se reúne en una comunidad. Discute y establece normas financieras y operativas y luego cada persona compra acciones en base a sus posibilidades. Se reúne un primer capital e inmediatamente se otorgan créditos a quien necesite, se cobran los intereses y al final se hacen los cierres contables. Días más tarde se reúnen nuevamente. Algunas personas nuevas y otros ya miembros, compran más acciones. Estos montos junto con las cuotas que pagan algunos de los que ya recibieron crédito, permite tener nuevamente capital y otorgar nuevos créditos. Este proceso se repite constantemente, pero como para obtener mayor monto de crédito, debo comprar más acciones, el capital va aumentando progresivamente, lo que permite otorgar más y más créditos. Los intereses pagados constituyen las ganancias, las cuales son repartidas en proporción a las acciones adquiridas. De esta manera el dinero del grupo en vez tomar el costoso camino hacia el sistema formal, se aprovecha para satisfacer de forma rentable, económica y segura, tanto las necesidades de crédito y ahorro, como las de inversión de la comunidad. Hemos desarrollado un especial sistema operativo y contable, que disminuye drásticamente los riesgos y hace el modelo muy seguro.
Sustainability

Marketplace: Who else is addressing the problem outlined here? How does the proposed project differ from these approaches?

• Nuestros elementos diferenciadores son: • Utilizamos la inversión y no el ahorro como instrumento de captación. • Sistema de distribución de riesgo que hace el modelo muy seguro. • Es un complemento perfecto para la bancarización, pues atiende necesidades muy difíciles de ser satisfechas por los servicios formales • El modelo operativo y el sistema contable disminuyen riesgos y hacen el modelo muy transparente para sus usuarios. • Todo está basado en la autogestión, por lo tanto los costos operativos son muy inferiores a otros modelos. • Incorporamos a la propia metodología educación financiera sin necesidad de actividades extras
Team

Founding Story

Un cooperante nos aprobó un proyecto que contemplaba un fondo de crédito que debía ser prestado a las OFL que habíamos ayudado a crear. Hasta ese momento esas OFL habían dado créditos usando solo su propio dinero, pero por necesidad obtener recursos operativos para nuestra ONG, acepte fondos para otorgar créditos a la comunidad. Eso significaba pedirles que prestaran dinero de nuestra fundación y no solo los suyos. El primer grupo que acepto los fondos nuestros vino a mi oficina y me regresó el dinero, argumentando que ellos preferían prestar su propio dinero porque así todos los intereses que pagarían serian para ellos y no para nuestra fundación. Claramente entendí que el auto financiamiento era posible y bueno para la gente.
About You
Organization:
FUNDEFIR
About You
First Name

Salomón

Last Name

Raydán

About Your Organization
Organization Name

FUNDEFIR

Organization Country
Country where this project is creating social impact
How long has your organization been operating?

More than 5 years

Has the organization received awards or honors? Please tell us about them

Premio a la excelencia, Venezuela competitiva. Finalistas World Development Award, Finalista “ASHOKA” Globalizer 2010

The information you provide here will be used to fill in any parts of your profile that have been left blank, such as interests, organization information, and website. No contact information will be made public. Please uncheck here if you do not want this to happen..

Innovation
How long have you been in operation?

Operating for more than 5 years

Which of the following best describes the barrier(s) your innovation addresses? Choose up to two

Access, Cost, Transparency, Quality, Equity.

Social Impact
Please describe the goal of your initiative; outline what you are trying to achieve

Nuestra solución son grupos locales, auto gestionado y propiedad de sus usuarios, quienes pueden utilizar una metodología segura, para captar fondos entre ellos mismos, con la cual son capaces de cubrir un alto porcentaje de las necesidades de ahorro, crédito e inversión de la población, sin acudir a complejos modelos formales.

Which barrier(s) to financial inclusion does your solution seek to address? (select all applicable)

Physical and other accessibility obstacles that prevent communities from reaching financial services, The lack of affordable financial products tailored to the needs of underserved and excluded communities,, Powerful incentives for financial service providers to move up-market.

If you selected 'other' above, please specify which other barriers to financial inclusion you solution seeks to address:
For which underserved or excluded communities will your solution create access to valuable, affordable, secure and comprehensive financial services?

Nuestro modelo es accesible a cualquier grupo que desee conformarse como Organización Financiera Local, sin límite de ubicación geográfica, educativa o estrato social.

Could your solution work in other geographies or regions? If so, where?

Como emprendedor social mi trabajo es desarrollar modelos, más que ejecutar proyectos, por lo tanto hemos hecho un esfuerzo de probar el modelo en distintas comunidades en el Mundo. Hasta ahora hemos probado en más de 350 comunidades de 12 países de 4 continentes (América, África, Asia y Europa). Hemos replicado entre comunidades rurales, urbanas y semi-rurales. Hemos hecho grupos entre obreros, campesinos, pescadores, estudiantes, gremios, ONGs, etc. Y con niveles educativos muy diversos. Hemos trabajado con comunidades de alta pobreza y de ingreso bajos y medios.

If your solution is dramatically successful, how will things be different in 10 years?

En 10 años habrá un sistema financiero más eficiente, diverso, democrático y propiedad de la gente. Miles de organizaciones locales financiarían las actividades personales o empresariales de sus miembros, con dinero que aportan y gestionan ellos mismos, en una manera diferente de hacer banca, más cercana a los usuarios y que responde exactamente a la necesidad de la comunidad. De esta manera, poblaciones actualmente excluidas del sector financiero formal, contarían con un mecanismo que les daría acceso a servicios financieros de calidad, educativos, rentables y seguros
La banca y las IMF podrán concentrar sus esfuerzos donde son verdaderamente eficientes y rentables. Los estados deberán concentrar sus esfuerzos en supervisar a la banca formal, mientras que solo facilitarán instrumentos legales para que los grupos se auto-regulen.

What will have had to have changed to make this happen?

• En primer lugar tendría que aceptarse que en las comunidades existen suficientes recursos económicos y humanos, para gestionar servicios financieros propios, seguros y de calidad.
• Cambiar el viejo paradigma que considera todo mecanismos financiero informal como perverso e ilegal
• La Banca tradicional debería iniciar un proceso de apertura y apoyo a estas iniciativas, lo cual además le permitiría contar con aliados locales que facilitarían el acceso a nuevos clientes, en los niveles de montos y localización rentables para ellos.
• Los gobiernos deberán desarrollar el marco legal para la supervisión de estos grupos, para darle mayor seguridad y confiabilidad al sistema.
• Mayor consciencia de que la auto regulación financiera es posible si todos son propietarios.

What has been the impact of your solution to date?

Hemos probado el modelo en más de 350 grupos, en 12 países de 4 continentes. Con estos ensayos hemos llegado a más de 20 mil miembros directos y cerca de 100 mil indirectos. Hemos logrado movilizar en inversión local más de 50 millones de dólares entre sectores de alta pobreza, utilizando únicamente dinero aportado por la misma comunidad. Esos 50 millones de dólares han permitido desarrollar actividad económica por cerca de 400 millones de dólares adicionales y se han generado ganancias superiores a 15 millones de dólares que en vez de ir a agentes externos, han ido a las manos de los mismos miembros de la comunidad. El promedio actual de duración de nuestros grupos es superior a los 8 años

What is your projected impact over the next five years?

El modelo de Organizaciones Financieras Locales OFL se habrá expandido a todos los países de América Latina y comenzara a ser una alternativa financiera valida y reconocida como resultado de dos estrategias para la globalización, claramente definidas:
• Alianzas con Socios Locales en cada uno de estos países, que promuevan el desarrollo de un Programa de Creación de Organizaciones Financieras Locales a nivel Nacional
• Desarrollo de una plataforma tecnológica, que facilite la creación, gestión y seguimiento de las Organizaciones Financieras Locales, para todas aquellas personas con acceso a Internet o telefonía celular, que deseen conformar su grupo de autofinanciamiento.

What barriers might hinder the success of your project? How do you plan to overcome them?

Falta de confianza en el modelo. Esto se ve reflejado en la creencia de que se estaría apoyando un sistema inseguro que podría estafar o generar pérdidas de capital a los usuarios. Para ello hemos desarrollado un sistema de funcionamiento, supervisión y revisión, que garantiza la seguridad de los fondos. Este sistema cuenta con procedimientos sencillos pero eficientes de control, un sistema de registro de operaciones, que facilita la rendición de cuentas, así como indicadores financieros y de gestión que brindan transparencia al sistema.

Winning entries present a strong plan for how they will achieve and track growth. Identify your six-month milestone for growing your impact

Consolidación de la Plataforma Virtual para Creación, Gestión y Seguimiento de las Organizaciones Financieras Locales.

Identify three major tasks you will have to complete to reach your six-month milestone
Task 1

Desarrollar la plataforma tecnológica para la gestión y expansión del modelo.

Task 2

Desarrollar un plan de mercadeo del modelo

Task 3

Gestionar las primeras alianzas estratégicas a nivel de países latinoamericanos.

Now think bigger! Identify your 12-month impact milestone

• Lanzamiento de la Plataforma Do it yourself Banking en América Latina

Identify three major tasks you will have to complete to reach your 12-month milestone
Task 1

Aliados Internacionales para el desarrollo del Programa Do It Yourself Banking en cada país de América Latina identificado

Task 2

Promoción del uso de la metodología, de acuerdo al Plan de Mercadeo establecido

Task 3

Alianza con al menos una institución financiera formal que contribuya a darle reconocimiento al modelo

Sustainability
Tell us about your partnerships

Hemos hecho Alianzas con otras Organizaciones de Desarrollo y fellows de Ashoka, con la finalidad transferirles el modelo y desarrollar un programa de Organizaciones Financieras Locales como complemento de su acción.
Necesitamos alianza con Empresas consultoras para el desarrollo de un plan de negocios para la expansión del modelo y con la banca Comercial para la identificación de potenciales clientes de microcrédito entre los asociados de las Organizaciones Financieras Locales existentes

Are you currently targeting other specific populations, locations, or markets for your innovation? If so, where and why?

Estamos trabajando en programas de tamaño medio en venezuela, colombia, españa y senegal. Tenemos ensayos de la metodologia en chile, republica dominicana, Portugal, haity, indonesia y hemos probado con anterioridad en bolivia y brasil. Estamos trabajando en comunidades muy diversas, campesinos, imigrantes, zonas urbanas, rurales, grupos de estudiantes, gremios profesionales in lusive un grupo con los fellows de Ashoka en venezuela.

What type of operating environment and internal organizational factors make your innovation successful?

Una organizacion muy pequeña, dinamica y tecnologica, orientada y centrada en el tema de la expansion metodologica. Un altisimo proceso de sistematizacion de la metodologia que nos permite haber recogido los errores y exitos de los muchos ensayos que hemos realizado en mas de 350 comunidades y tener productos metodologicos practicamente para cada realidad y comunidad.

Please elaborate on any needs or offers you have mentioned above and/or suggest categories of support that aren't specified within the list

Estamos especialmente interesados en apoyos legales, de marketing y medios de comunicación.
Ofrecemos cooperación gratuita a otros Emprendedores Sociales con transferencia de nuestra metodología para ampliar y profundizar las acciones que realizan en las comunidades